方燕玲會計師專欄

根據國際貨幣基金（IMF）的計算，2023年台灣人均GDP可望達到近37,000美元，將是連續二年超越日本及韓國。探查原因，主要拜台灣電子零組件、資通訊產業的實力，在地緣政治壓力之下，出口依舊暢旺所賜。相較之下，傳統產業則受到景氣循環的影響，必須引導產業轉型、強化競爭力。然而，這當中穿插著家族企業傳承轉型，以及衍生另一層面財富重分配的社會議題。

過去50年台灣家族企業大量茁壯，目前正在進入迫切需要傳承接班的階段。特別是已經上市或上櫃成為公開發行公司的家族企業，如何平衡「公司治理」和「家族治理」的關係，以達到永續經營的目標，已經和國家競爭力的傳承息息相關。

近兩年來，在台灣有長久家族歷史的大同企業已喪失經營權，著名食品企業泰山家族在今年的股東會變天。另新光集團家族內部大股東之間的經營理念之爭，導致在今年的股東會上，將董事席位及經營班底大幅調整。究其原因，大同及泰山企業創辦人均是採直接移轉或透過繼承，用「分家」的方式將股份留給下一代。當下一代彼此間理念不合，就各自不受牽絆出售股份，致使市場有心人士覬覦，蓄意收購股份，終而取得經營權。至於新光集團雖有盤根錯節的「交叉持股」設計，但因取得過半董事席位即可掌控經營權，導致大股東及其兄弟之間的紛爭不斷，相較其他同期創辦的企業家族，受到更多經營牽絆。

大家琅琅上口的「富不過三代」這句話是由《孟子．離婁下》 ：「君子之澤，五世而斬」演變而來。 完整句子為：「道德傳家，十代以上，耕讀傳家次之，詩書傳家又次之，富貴傳家，不過三代。」為何2,300年前的中國古代聖賢就在談傳家，卻少有西方社會綿延數百年的富豪家族？最主要的是，華人社會的「分家」制度，而西方社會有建立數百年的「信託」制度，所衍生一套完整的家族治理及家族憲章。

茲借鏡傳承13代德國的默克家族。該家族已經綿延逾350年，其中經歷過數次破產危機、工業革命、二次世界大戰，東西德分裂再統一，默克仍然展現團結一致的精神，傾家族之力完整重建使之屹立不搖，並且壯大成為國際舉足輕重的企業，是全球家族事業的傳承典範。究其原因，默克家族早在1850年就制定一套完善的家族憲章，除了規定家族成員的定義、權利與責任，家族股份轉讓的限制，更重要的，還有接班人培育。每一位默克家族成員從四歲開始品格教育，15歲開始基礎財務訓練，成年後必須先到外部歷練，每個人深刻暸解自己的角色是默克集團的傳承者，與身為默克家族成員須具備的文化精神及價值觀。

當戰後嬰兒潮逐漸邁過60、70歲大關，台灣大部分第一代創業家也正面臨接班的關卡。根據PwC資誠會計師事務所2023全球暨台灣家族企業調查報告，依受訪家族世代觀察，臺灣家族掌權者約有54％為家族企業創始人，43％為第二代，而僅只有3％為家族企業的第三代。相較國際上典範家族發展已經百年以上周期來說，臺灣家族企業成立期約落在30～70年之間，顯示在臺灣，傳承至第三代的百年企業仍然屬於初期萌芽階段。因此，如何順利透過全面家族傳承布局與規劃，將家族累積的人脈資源、成功經驗以及經營價值，建立家族治理及家族憲章制度，順利交棒給下一個世代的家族成員，成為現任經營者需要加速布局的重要課題。

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